Firmar un seguro de hogar sin haber calculado bien los capitales es como comprar zapatos sin probártelos: puede que te sirvan, pero lo normal es que aprietes por algún lado. Y en seguros, ese "apretar" tiene nombre técnico: infraseguro o sobreseguro. Ninguno de los dos te conviene, y los dos se pagan — uno con dinero tirado cada año, el otro cuando llega el siniestro y descubres que la indemnización se queda corta.
Esta guía va de números. De cómo poner cifras sensatas al continente y al contenido de tu vivienda antes de firmar, y de por qué esas dos casillas del formulario deciden más que el precio final.
Qué es exactamente el continente (y qué no)
El continente es la vivienda en sí: paredes, techos, suelos, instalaciones fijas (fontanería, electricidad, calefacción), carpintería, sanitarios, cocina amueblada empotrada, armarios empotrados. Todo lo que no te puedes llevar si te mudas, básicamente.
Lo que no es continente: el suelo sobre el que se levanta el edificio (el terreno no se asegura), y en pisos, los elementos comunes del edificio, que van por la póliza de la comunidad. Eso sí — y aquí muchos se lían — la fachada y el tejado de un unifamiliar sí son tuyos.
Qué es contenido y por qué casi nadie lo calcula bien
Contenido es todo lo movible: muebles, ropa, electrodomésticos no empotrados, electrónica, menaje, libros, bicicletas, joyas, obras de arte. Si vaciaras la casa y lo metieras todo en un camión de mudanzas, eso es tu contenido.
El error clásico: mirar alrededor del salón y decir "pues unos 15.000 €". Casi siempre es más. Bastante más.
La diferencia entre continente y contenido, en una frase
Continente = lo que se queda si vendes la casa. Contenido = lo que te llevas.
Valor de reconstrucción, no valor de mercado
Aquí está el malentendido más caro del ramo. El continente no se asegura por lo que vale tu piso en el mercado inmobiliario. Se asegura por lo que costaría reconstruirlo a nuevo si ardiera hasta los cimientos. Son cosas distintas.
Un piso de 90 m² en el centro de Madrid puede valer 450.000 € de mercado y costar 100.000-130.000 € reconstruirlo. La diferencia es el suelo, la ubicación, la especulación — nada de eso arde.
Coste de reconstrucción por m²: horquillas orientativas
En España, el coste de reconstrucción de una vivienda estándar se mueve, a día de hoy, en una horquilla amplia según zona, calidades y tipología:
- Vivienda estándar en bloque: entre 1.000 y 1.400 €/m² aproximadamente.
- Unifamiliar con calidades medias: entre 1.200 y 1.800 €/m².
- Vivienda con calidades altas, materiales nobles o singularidades: puede superar los 2.000 €/m².
Son cifras orientativas — cada compañía tiene su propio simulador y su propia base de datos de costes. Pero sirven para detectar barbaridades. Si el mediador te propone asegurar un piso de 90 m² por 40.000 € de continente, algo no cuadra.
Cómo calcular el capital de continente paso a paso
- Anota los metros útiles reales (no los construidos con zonas comunes).
- Multiplica por el coste orientativo por m² según tipología y calidades.
- Suma extras: trastero, garaje si es propiedad, terrazas cubiertas, instalaciones especiales (suelo radiante, domótica, aerotermia).
- Ajusta al alza si tu vivienda tiene elementos singulares (vigas vistas, cocina de diseño empotrada de gama alta, sanitarios premium).
Un ejemplo: piso de 85 m² útiles en calidades medias en una capital de provincia. 85 × 1.200 = 102.000 €. Sumas 3.000 € por el trastero y redondeas a 105.000 €. Ese es tu capital de continente orientativo.
Cómo valorar el contenido del hogar sin quedarte corto
Dos métodos, y merece la pena hacer los dos y quedarse con el mayor:
Método por porcentaje. Regla práctica muy extendida: el contenido suele situarse entre el 40% y el 60% del continente en vivienda estándar. Si el continente son 105.000 €, el contenido rondaría los 42.000-63.000 €.
Método por inventario. Ve estancia por estancia y suma a precio de reposición a nuevo. Salón: sofá, TV, mesa, alfombra, cortinas, decoración. Cocina: electrodomésticos, menaje, vajilla. Dormitorios: colchones, armarios no empotrados, ropa. Aquí es donde saltan las sorpresas — la ropa de una familia de cuatro pasa fácil de 8.000-12.000 €, y casi nadie la contabiliza.
Infraseguro: la regla proporcional te va a doler
Si aseguras por menos de lo que vale, la aseguradora aplica la regla proporcional (artículo 30 de la Ley 50/1980 de Contrato de Seguro). Fórmula: indemnización = daño × (capital asegurado / valor real).
Ejemplo doloroso: contenido real 50.000 €, aseguraste 25.000 €, se te quema el salón con daños por 10.000 €. Cobras 5.000 €. La mitad. Porque estabas asegurado a la mitad.
Algunas pólizas incluyen compensación de capitales o cláusulas de "a valor a nuevo sin regla proporcional hasta cierto límite". Merece la pena revisar si la tuya lo lleva.
Sobreseguro: pagar de más para cobrar lo mismo
El caso contrario. Aseguras 80.000 € de contenido cuando tienes 40.000 €. Pagas prima por 80.000 € cada año, pero en un siniestro total la aseguradora te indemniza el valor real, no el asegurado. Dinero regalado.
Sublímites que casi nadie mira
El capital de contenido es un techo global, pero dentro hay techos más bajos para categorías sensibles. Los típicos:
- Joyas y objetos de valor: sublímite habitual del 10-25% del contenido, y con condiciones (caja fuerte homologada para importes altos, tasación previa).
- Dinero en efectivo: sublímites bajos, a menudo 600-1.500 €.
- Objetos en jardín o terraza: sublímite específico frecuente.
- Equipos electrónicos portátiles fuera del domicilio: cobertura opcional, no automática.
Si tienes joyas heredadas, una bici de 3.000 € o material profesional en casa, esos sublímites cambian el cálculo.
Cómo se articula esto en el mercado español
Las tres compañías siguientes son ejemplos de cómo distintas aseguradoras españolas estructuran el cálculo del capital, no una recomendación cerrada. Para elegir compañía, comparativas y perfil manda.
| Compañía | Cálculo continente | Cálculo contenido | Sublímite joyas orientativo | Regla proporcional |
|---|---|---|---|---|
| Mapfre Hogar | Simulador por m² y calidades | Sugerencia por % sobre continente | Hasta % del contenido según modalidad | Aplicable salvo modalidad con compensación |
| Mutua Madrileña Hogar | Cálculo por m² y ubicación | Inventario o porcentaje | Sublímite específico por póliza | Aplicable según condiciones particulares |
| Línea Directa Hogar | Cálculo online por m² y tipología | Estimación automática ajustable | Sublímite definido en condiciones | Aplicable según modalidad contratada |
Las cifras exactas de sublímites y franquicias dependen de la modalidad concreta y del año de contratación. Pídelas por escrito antes de firmar — condiciones particulares y generales, no el folleto comercial.
Errores comunes al calcular capitales
- Confundir valor de mercado con valor de reconstrucción.
- Copiar el capital de continente del vecino porque "tiene un piso parecido".
- Olvidar el trastero, el garaje o la terraza cerrada.
- Subestimar el contenido por no hacer inventario real.
- No revisar los capitales durante años, con la inflación acumulada de por medio.
- Ignorar los sublímites de joyas y objetos de valor.
Cómo comparar ofertas con criterio
Con los capitales bien calculados, compara siempre a igualdad de capital y de coberturas. Un seguro 30 € más barato que asegura 60.000 € de continente frente a otro que asegura 100.000 € no es más barato: es otro producto. Mira también franquicias en euros por garantía (robo, daños por agua, estética), asistencia hogar 24h incluida, límites de reparadores concertados y si hay compensación de capitales.
Y si tu zona es de riesgo por pedrisco, revisa con lupa esa garantía — aquí lo explicamos con detalle.
Tabla resumen: puntuación orientativa por criterios de cálculo
| Compañía | Herramienta de cálculo | Transparencia en sublímites | Flexibilidad de capitales | Nota media |
|---|---|---|---|---|
| Mapfre Hogar | 8/10 | 7/10 | 8/10 | 7,7/10 |
| Mutua Madrileña Hogar | 7/10 | 8/10 | 7/10 | 7,3/10 |
| Línea Directa Hogar | 8/10 | 7/10 | 8/10 | 7,7/10 |
Puntuaciones orientativas basadas en la articulación pública del cálculo de capitales, no en calidad global de la póliza.
Preguntas para el mediador antes de firmar
- ¿El capital de continente que me propones está calculado a valor de reconstrucción a nuevo?
- ¿Aplica regla proporcional o la póliza incluye compensación de capitales?
- ¿Cuál es el sublímite exacto en euros para joyas, dinero y objetos de valor?
- ¿Qué franquicia se aplica por garantía y en qué importe?
- ¿Se revalorizan los capitales automáticamente cada año? ¿Con qué índice?
Checklist antes de firmar
- He medido los metros útiles reales de la vivienda.
- He aplicado un coste de reconstrucción por m² acorde a tipología y calidades.
- He sumado trastero, garaje y elementos singulares.
- He hecho inventario del contenido estancia por estancia, no solo un porcentaje.
- He revisado los sublímites de joyas, efectivo y objetos de valor.
- Tengo por escrito si aplica o no la regla proporcional.
- He comparado al menos tres ofertas a igualdad de capital y coberturas.
- Sé cómo se revalorizarán mis capitales en las próximas renovaciones.
FAQ
¿Puedo asegurar solo el contenido si vivo de alquiler?
Sí. Como inquilino, el continente lo suele asegurar el propietario. A ti te interesa asegurar tu contenido y, sobre todo, la responsabilidad civil por daños al continente del casero o a vecinos (una fuga que inunda el piso de abajo, por ejemplo).
¿Qué pasa si reformo la cocina o el baño después de contratar?
Debes comunicarlo a la aseguradora y actualizar el capital de continente. Si no lo haces y la reforma sube significativamente el valor de reconstrucción, entras en infraseguro sin saberlo.
¿La póliza cubre el valor a nuevo o descuenta depreciación?
Depende de la modalidad. Muchas pólizas actuales indemnizan a valor a nuevo en continente, y en contenido aplican depreciación por antigüedad a partir de ciertos años (típico en electrodomésticos y electrónica). Pide que te lo detallen por escrito.
¿Cada cuánto debería revisar mis capitales?
Al menos una vez al año en la renovación, y siempre que hagas obra, compres bienes de valor (equipamiento electrónico caro, joyas, arte) o cambies el uso de alguna estancia. Con la inflación de materiales de construcción de los últimos años, un capital de continente fijado en 2019 casi seguro se ha quedado corto. Ante dudas concretas sobre tu caso, consulta con un mediador colegiado o con la DGSFP.
